Segundo os habitantes, foi construída nos anos de 1914 e 1915 e inaugurada em 1916.

A forja, muito comuns nas aldeias transmontanas, era uma oficina do povo onde, de acordo com regulamento próprio, se afiavam os picos e facas, e se faziam e consertavam as ferramentas e outros utensílios metálicos, alguns com configuração e motivos decorativos que merecem lugar de destaque no acervo artesanal que carateriza Trás-os-Montes. 

Também conhecida por “praça Velha”, ladeada pelo Edifício do Principal (edifício militar destinado à Guarda Principal) e pela Igreja de S. Vicente, aqui era local de grande afluência comercial realizando-se as feiras semanais.

Também conhecida por igreja de Sta. Clara, insere-se num convento datado de 1569, destinado a acolher as filhas dos cidadãos de Bragança. Destaca-se: o portal renascentista datado de 1597 e, na capela-mor, as pinturas do teto da nave e o arco triunfal revestido de talha. Venera-se N. Sr.ª das Graças, padroeira da cidade.